Namun, terdapat cerita lisan lagenda yang begitu popular dikalangan rakyat negeri ini menyebut bukit ini dahulunya menjadi tempat tinggal puteri bunian. Penduduk tempatan seringkali meminjam pinggan mangkuk daripada puteri berkenaan untuk majlis kenduri kendara. Bagaimanapun puteri ini akhirnya merajuk apabila pinggan mangkuk yang dipinjam tidak dipulangkan atau dikembalikan dalam keadaan yang rosak. Puteri ini dikatakan lari ke Besut dan kerana itu terdapat sebuah bukit di daerah berkenaan yang juga dikenali sebagai Bukit Puteri.
Bukit lagenda ini suatu ketika dahulu menjadi penting sebagai kubu pertahanan terutama semasa pergolakkan politik Kesultanan Terengganu antaraΒ 1831 hingga 1839 membabitkan Tengku Umar dengan Sultan Mansor II dan Tengku Umar dengan Sultan Muhamad I. Ketika itu Bukit Puteri menjadi rebutan dan sebagai kubu pertahanan yang strategik. Kesan daripada Perang saudara itu masih kekal hingga ke hari ini sebagai warisan sejarah. Antaranya ialah kubu, singgahsana sementara, tempat simpanan ubat bedil dan meriam.